В поисках сведений о волчьей кости Лоуренс и Холо прибывают в портовый город Кэльбе. С рекомендательным письмом от Эйб Лоуренс навещает торговый дом «Джин», связанный с торговым домом Дебау, откуда исходят слухи.
Однако Рейнольдз — глава «Джин» — явно считает историю о волчьей кости пустой болтовнёй. На дельте Лоуренс случайно встречает Эйб и узнаёт, что воротилы северного берега вынуждают её взяться за неразрешимую проблему с правами на землю; более того, они же постоянно забирают у Рейнольдза всю прибыль.
Лоуренс предполагает, что Рейнольдз и сейчас ищет волчью кость, поэтому странствующий торговец пытается добыть информацию о ней у одного из руководителей торговой гильдии Роуэна — Кимана. Однако всё переворачивается с ног на голову, когда Киман ставит Лоуренса перед выбором: гильдия или Эйб.
В это время в городе появляется легендарное морское чудовище — нарвал. Эйб приглашает Лоуренса к себе, предлагает вместе предать землевладельцев севера и выкрасть пойманного зверя. Лоуренс в замешательстве, и тут ему приносят письмо от Кимана…